Theta Opciones Positivas De Comercio

Theta. La octava letra del alfabeto griego, es otro griego comúnmente utilizado que nos permite cuantificar la decadencia del tiempo. Theta cuantifica la sensibilidad de una opción al paso del tiempo. En pocas palabras, Theta me dice cuánto dinero gano o pierdo debido al paso de un día. Las opciones son un activo en descomposición y, por tanto, pierden valor a medida que pasa el tiempo. Esto se conoce comúnmente como decaimiento del tiempo. Theta es un número negativo cuando una opción y un número positivo cuando we8217re corta una opción. Otra manera de mirar el comercio de opción es que cuando compramos opciones (llamadas o puestas) we8217re esencialmente comprando tiempo y cuando vendemos opciones (llamadas o puestas) we8217re tiempo de venta. Debido a este componente del tiempo, más tiempo compramos la opción más costosa. En la mayoría de las cadenas de opciones theta se muestra como un decimal (-45). A primera vista, esto puede hacer suponer que la opción sólo está perdiendo 0.45 al día. Eso sería una suposición incorrecta La mayoría de las cadenas de opción lista theta en una base por acción. Si tuviera que comprar una opción de compra con una teta de 0,45 negativo, estaría perdiendo 0,45 por acción por día. Recuerde, un contrato de opción controla 100 acciones, por lo que una teta negativa de 0,45 significa que teóricamente un contrato de opción perderá 45,00 por día. OUCH Theta se pone más alto cuando una opción se acerca a la expiración. En otras palabras, theta isn8217t lineal, pero exponencial. Podemos observar una curva de decaimiento temporal para ilustrar el rápido aumento de theta a medida que se acerca la expiración. Esto es principalmente por qué evitamos tener una opción en los últimos 30 días de su vida. Para minimizar nuestra pérdida debido a theta, compramos opciones a largo plazo. Para maximizar nuestra ganancia debido a theta, vendemos opciones a corto plazo. Esto es principalmente por qué la mayoría de las estrategias de venta de opciones implican la venta de opciones de mes de frente (Naked puts / calls, spreads de crédito, llamadas cubiertas, LEAPS Covered Write, etc8230). Como se puede ver a continuación en la Figura 1.1, la opción del mes anterior (junio) está perdiendo más de 7 veces la cantidad que la opción de mes de espalda (Oct) está perdiendo. Si mi objetivo era minimizar mi pérdida debido a la decadencia del tiempo, compraría la opción de compra de octubre. Por otro lado, si estuviera buscando una opción de compra corta y quería maximizar mi ganancia debido a la decadencia del tiempo definitivamente vendría la opción de junio. La opción de compra Jun08 tiene 4 días a la expiración y está perdiendo 67 por día. La opción Jul08 tiene 32 días a la expiración y está perdiendo 18 por día. La opción de llamada Oct08 tiene 123 días a la expiración y está perdiendo 9 al día. Theta es el más alto para las opciones del En-El-Dinero y consigue más bajo como usted va más lejos o In-the-Money. Mediante la compra de las opciones de dinero que nos coloca en una posición de perder más dinero por día que si tuviéramos que comprar en el dinero o fuera de las opciones de dinero. Esto se ilustra en la Figura 1.2. La opción At-the-Money tiene una Teta de -149. Si movemos tres huelgas En el Dinero (160 el precio de ejercicio) theta es -.114 y tres huelgas Fuera del Dinero (190 el precio de ejercicio) Theta es -125 Ganar una comprensión apropiada de los Griegos ha sido por excelencia en mi comercio y Desarrollar una mejor comprensión de ellos le pondrá un paso más cerca de dominar las opciones 11 comentarios: Buen trabajo en el blog, Tyler. Creo que es hora de que te agregue a mi blogroll. Mantenga el buen trabajo Muchas Gracias Bill. Ive throughly disfrutado visitando su blog también - me gusta su trabajo. Gracias AMIT - no dude en escribir comentarios o preguntas en los posts posteriores. Muy buen blog buen trabajo en este Si nuestra nación quiere reducir el calentamiento global, la contaminación del aire y la inestabilidad energética, debemos invertir sólo en las mejores opciones de energía. La energía nuclear no es una de ellas. Vea el siguiente enlace para más información. Teta será incluso negativo recuerdo haberlo visto en la cadena de opciones especialmente aquellos profundos itm pero que quieren cambiarlos entonces he encontrado sus blogs para ser amable y acogedor. Gracias por hacer esto. Realmente disfruto leyendo y practicando surf. Trate de visitar mi sitio imarksweb. org Gracias por este blog, algunas cosas como esta me confunden bastante. ¿Has mirado en robots de opciones binarias revisar ya que hay una gran cantidad de información sobre maneras de ganar dinero. Saludos por el puesto. Es interesante leer cosas sobre las finanzas. Hay una cierta información fresca sobre el comercio de la divisa de la élite que es buena para comprobar hacia fuera Descargo de responsabilidad Todo el contenido de este sitio se proporciona para fines informativos y educativos. Además, la información contenida en este documento refleja las opiniones de su autor y se proporciona únicamente con fines de discusión. Bajo ninguna circunstancia esta información representa una recomendación para comprar o vender valores, ni debe interpretarse como un asesoramiento de inversión. Aunque se considera que el material es exacto y confiable, no hago ninguna representación en cuanto a su exactitud, como resultado no hay garantía de que no esté exenta de errores. Puedo o no tener posiciones en algunos de los nombres que menciono. Acerca de mí Tyler Craig Ver mi perfil completoThe Greeks: Trading with Gamma negativo Actualizado el 18 de octubre 2016 Los comerciantes de opciones pueden disfrutar de la decadencia del tiempo (Theta positivo) - pero esas posiciones vienen con gamma negativo - y que se traduce en la posibilidad de incurrir en un significativo pérdida. Otros comerciantes prefieren poseer opciones, junto con la posibilidad de ganar un beneficio ocasional grande. Sin embargo, estas posiciones vienen con Theta negativo, lo que significa que la posición pierde dinero de manera consistente, a menos que el precio de los activos se mueve lo suficiente como para compensar esa decadencia. Si ser un vendedor superior o un comprador superior es una de las decisiones importantes para el comerciante de la opción del principiante. La mejor solución a largo plazo es descubrir su zona de confort individual. Si usted decide tomar la oportunidad de poseer posiciones gamma negativas, entonces la mejor solución al problema de riesgo es poseer posiciones con riesgo limitado. En otras palabras, para cada opción vendida, comprar otra opción, menos costosa del mismo tipo (llamada o puesta). Traducción: El crédito comercial se propaga en lugar de vender opciones desnudas. Información de fondo para los lectores que son nuevos en el concepto de uso de los griegos para medir el riesgo: Posición con gamma positivo: Supongamos que posee una opción de compra fuera de la bolsa: Precio de la acción: 74 Precio de ejercicio 80 Días hasta el vencimiento: 35 Volatilidad: 27 Valor teórico: 0.61 (calculadora de CBOE usada) Si la acción se mueve más arriba, usted espera ganar el dinero. Sin embargo, si pasa demasiado tiempo la opción puede perder valor (debido a Theta negativo), incluso cuando las acciones se reúnen. Considere algunos precios de las acciones - una semana más tarde. Preste atención a la gama y cuánto afecta al delta. Comentarios sobre los datos Gamma aumenta a medida que la acción se mueve más alto - hasta que la opción delta se acerca a 50. Para entender por qué gamma no seguir aumentando después de un cierto punto, sólo pensar en la opción delta si las acciones eran 200. A este precio, Delta sería 100 y la opción se mueve punto por punto con el stock. Delta no puede estar por encima de 100 y por lo tanto, tiene que haber un punto en el que Delta ya no aumenta. NOTA: Gamma permanece positivo, pero se vuelve menos positivo. Si eso es verdad, entonces tiene que haber un punto en el cual Gamma declina y se acerca a cero. A medida que la acción se mueve más alto, Delta aumenta (hasta alcanzar los 100). Por lo tanto, para cada cambio en el precio de la acción, Delta es mayor que antes, y la tasa a la que se acelera el valor de las ganancias de la opción. Cuando usted compró esta opción, Delta era 19 (la tabla muestra un 16-Delta porque ese punto de datos se toma una semana más tarde). Por lo tanto, usted podría anticipar ganando alrededor de 38 (2 19) si la población se trasladó a 76. En la Tabla, vemos que la ganancia fue de sólo 24. Hubiera sido 47 si no había pasado el tiempo. Como la acción subió otros 2 puntos, la opción ganó 0.62. Esto es considerablemente más alto que la ganancia generada por el rally previo de 2 puntos. Un aumento adicional de 2 puntos a 80 resultados agrega 92 en ganancias. Una vez más, la velocidad a la que se gana el dinero se acelera. La tasa a la cual las opciones de compra ganan dinero aumenta a medida que la acción se mueve más alto porque Delta aumenta. Por lo tanto, el papel de Gamma en el beneficio / pérdida potencial en la opción de comercio es un gran problema. Una opción de 19 Delta se ha convertido en una opción de 52 Delta cuando el precio de las acciones pasó de 74 a 80 en una semana. Gracias Gamma Gamma es un griego de segundo orden porque mide cómo cambia otro griego con el precio de la acción, y no cómo cambia el precio de la opción. Tenga en cuenta que la gama cambió de 4.4 a 6.5. Así, no sólo Gamma impulsar Delta y los beneficios de la llamada propietario, sino que también aceleró esos beneficios como Gamma en sí creció más grande. (Ese es el resultado de un griego de tercer orden (Velocidad), y más allá del alcance de esta lección.) Conclusión. Gamma positivo es beneficioso para el propietario de la opción y el costo de poseer que Gamma es Theta. Positivo Gamma da lugar a un aumento en el Delta útil (es decir, positivo para los propietarios de llamadas cuando las acciones van más alto y negativo para los propietarios de put cuando los precios de las acciones se mueven más bajos). Para decirlo simplemente: Gamma positivo hace una cosa buena mejor. Gamma negativo Como debe saber, si esta es la imagen bonita para este propietario de la opción, entonces la imagen debe ser igualmente fea para la persona que vendió la opción (sin cobertura de compensación). Ese comerciante tiene Gamma negativo. Si usted es corto una opción de venta y el mercado está cayendo, entonces la tasa a la que el dinero se pierde continúa acelerando debido a Gamma negativo. Si usted es corto una opción de la llamada y el mercado está subiendo, entonces la tarifa a la cual el dinero se pierde continúa acelerando debido a Gamma negativo. Gamma negativo empeora la situación. Para que el propietario de la opción de obtener un beneficio, el stock subyacente debe: Mover en la dirección correcta (hasta para las llamadas hacia abajo para pone), se mueven rápidamente para evitar el Pérdida de demasiado dinero a la decadencia del tiempo (Theta). Muévase lo suficiente para superar el costo de comprar la opción. Eso es mucho pedir. La mayoría de los comerciantes tienen un tiempo muy difícil predecir la dirección del mercado sin un límite de tiempo. Por lo tanto, el vendedor de la opción tiene una oportunidad razonable de ganar dinero. Eso lo hace atractivo. Advertencia: Si las opciones de venta suenan bien, tenga mucho cuidado. Los mercados a veces sufren cambios inesperados en los precios. Y el vendedor de la opción puede conseguir daño. Es aconsejable vender una propagación. En lugar de una opción desnuda. El gráfico en la parte superior de esta página muestra este fenómeno. La única diferencia es que la gráfica es la de una posición con riesgo limitado (una extensión corta en lugar de una opción corta y desnuda). Al negociar posiciones de gamma negativas, utilice un gráfico de riesgo para informarle cuándo corre el riesgo de perder demasiado dinero o cuando la posición se ha movido más allá de los límites de su zona de confort. Los griegos le ayudan a estimar el precio al que eso ocurrirá - y eso suena la alarma, lo que le permite reducir el riesgo. Q: ¿Está vendiendo opciones desnudas Isn8217t que arriesgado A: En su mayor parte, NO, we8217re venta de opciones desnudas . Y, sí, la venta de opciones desnudas teóricamente puede someterte a un riesgo ilimitado. Para limitar el riesgo, se combinan las llamadas largas y cortas y se coloca en los spreads verticales o diagonales para formar condores de hierro o calendarios. De vez en cuando, sin embargo, we8217ll vender un desnudo puesto a un precio de huelga que creemos que es un gran lugar para poseer el stock. Q: ¿Por qué no simplemente comprar una llamada o un put A: En un comercio de opciones de at-the-money (ATM) o out-of-the-money (OTM), el comprador de la opción no sólo tiene razón en qué dirección El subyacente se moverá, pero justo sobre cuánto se moverá en un período finito de tiempo. Esto es muy difícil de hacer y es estadísticamente una propuesta perdedora a largo plazo. Por ejemplo, en el momento de escribir esto, si usted comprara sólo una opción de compra de 5 OTM en AAPL con 50 días a la expiración, you8217d necesidad de la acción a subir 7.5 por vencimiento sólo para romper incluso en el comercio. Estadísticamente, para que la AAPL aumente 7.5 en 50 días, sólo hay una probabilidad de que AAPL esté negociando 7.5 más alto que 50 días a partir de ahora. Así que ahí lo tienes, el comprador de la opción tiene 25 posibilidades de éxito (y that8217s acaba de romper incluso) y el vendedor tiene 69 posibilidades de que AAPL won8217t estar negociando más alto que la huelga de opción por vencimiento. ¿Cuáles son las probabilidades que prefiere8230 25 o 69. Q: I8217ve nunca cambió opciones, puedo usar su servicio A: Es genial si ya tiene opciones de comercio de experiencia, pero hacemos todo el trabajo para que no tenga que pensar en los oficios o Incluso saben algo acerca de las opciones comerciales. Todo lo que necesita hacer es llamar a su corredor y leerle nuestros detalles de comercio y tenerlo ejecutar el comercio. P: ¿Cómo puedo aprender acerca de las opciones comerciales ?: Hay algunas buenas opciones de programas de educación por ahí. Algunos notables son Optionetics y pendientes de acciones compuestas. El único problema is8230 they8217ll cada uno cuesta miles de dólares para un curso de fin de semana. Con Teta Positiva. Youll conseguir transacciones específicamente a medida, configurado para reducir el riesgo y mejorar en gran medida la probabilidad de un comercio rentable. Su gran si usted ya tiene opciones comerciales de la experiencia, pero hacemos todo el trabajo para que usted no tiene que pensar en los oficios o incluso saber nada acerca de las opciones comerciales. Mis casi 10 años de experiencia en operaciones de opciones le permiten beneficiarse inmediatamente de mi conocimiento y comprensión de las opciones, que pueden y causan enormes pérdidas a los comerciantes de opciones novatos. Por lo tanto, inscríbase para una membresía y el comercio junto con nosotros. Youll hacer dinero de inmediato las opciones comerciales y youll aprender más y más con cada comercio en el que participan P: ¿Proporciona paradas para cada posición ¿Existe una regla general para una parada de 10 trailing o no desea ser detenido y salir La decisión de parar al suscriptor A: Sí, generalmente proporcionamos niveles de parada sugeridos para cerrar (o) ajustar la posición. Además, antes de entrar, ajustar o cerrar cualquier operación, le notificamos primero. Q: ¿Ofrecen Auto Trading A: No por el momento, pero pronto estará disponible P: ¿Cuánto cuesta una suscripción a Theta Positivo A: Para 49 por mes, you8217ll comercio con un comerciante profesional y registrado Asesor de Inversiones. Con muchos competidores cobrando 200, 300 e incluso 400 por mes, ¿por qué cargar tan poco. Quiero hacer que el servicio Positivo Theta sea asequible para todos los inversionistas, no solo individuos de alto valor neto. P: ¿Ofrecen una prueba gratuita? A: Lo siento, no. Pero 49 es una forma bastante baja de riesgo de aprovechar un servicio que genera un bajo riesgo, consistente en los rendimientos mensuales de 5 a 8 por comercio. ¿Qué es la teta positiva? Theta positivo se refiere a la opción de venta de tiempo de opción. Esta estrategia es una marca registrada de los creadores de mercado de opciones en donde se establecen posiciones neutras delta que son teta positiva y beneficio recolectando prima de tiempo. Las estrategias positivas de Theta incluyen: Cóndores de Hierro, Mariposas, Calendarios, Diagonales Dobles, Spreads de Bull y Spreads de Llamada de Oso