Cómo utilizar las opciones de cambio en Forex Trading Fuente: FX Trek Intellicharts Utilización básica de una opción de divisa Tomando un vistazo a la Figura 1, podemos ver la resistencia formada justo debajo de la clave 1.0200 AUD / USD tipo de cambio a principios de febrero de 2011. Confirmamos Esto por la doble formación técnica superior. Este es un buen momento para una opción de venta. Un comerciante de Forex que busque cortocircuitar el dólar australiano contra el dólar de los EEUU simplemente compra una opción de venta llana de la vainilla como el siguiente: Opciones de ISE Símbolo del ticker: AUM Tarifa del punto: 1.0186 Posición larga (compra una en la opción del put del dinero) 1.0200 120 pips Pérdida máxima: Premium de 120 pips El potencial de beneficio para este comercio es infinito. Pero en este caso, el comercio debería establecerse para salir a 0.9950 la siguiente barrera de apoyo importante para un beneficio máximo de 250 pips. El Debit Spread Trade Aparte de la negociación de una simple opción de vainilla, un comerciante de FX también puede crear un comercio de propagación. Preferido por los comerciantes, las operaciones de propagación son un poco más complicado, pero se hacen más fáciles con la práctica. La primera de estas operaciones de spread es el diferencial de débito. También conocido como la llamada del toro o poner del oso. Aquí, el comerciante está seguro de la dirección de los tipos de cambio, pero quiere jugar un poco más seguro (con un poco menos de riesgo). En la Figura 2, vemos un nivel de soporte de 81.65 emergiendo en el tipo de cambio USD / JPY a principios de marzo de 2011. Figura 2: Un nivel de soporte emerge en el par USD / JPY de marzo de 2011. Fuente: FX Trek Intellicharts Esta es una oportunidad perfecta para colocar una propagación de llamada de toro, porque el nivel de precios probablemente encontrará algún apoyo y escalar. Implementar una propagación de débito de llamada de toro sería algo como esto: ISE Opciones Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Larga (compra de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 81.50 183 pips Posición Corta (venta de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 82.50 135 pips Débito Neto: -183135 -48 pips (la pérdida máxima) Si el tipo de cambio USD / JPY cruza 82.50, el comercio se beneficiará de 52 pips (100 pips 48 pips (débito neto) 52 Pips) El Credit Spread Trade El enfoque es similar para un spread de crédito. Pero en lugar de pagar la prima, el comerciante opción de la moneda está buscando para beneficiarse de la prima a través de la propagación, manteniendo una dirección de comercio. Esta estrategia se refiere a veces como un bull put o bear call spread. (Obtenga más información sobre este y otros spreads en Estrategias de Propagación de Opciones.) Ahora, veamos el ejemplo de nuestro tipo de cambio USD / JPY. Con el apoyo en 81.65 y una opinión alcista del dólar estadounidense frente al yen japonés, un comerciante puede implementar una estrategia de toro para capturar cualquier potencial de alza en el par de divisas. Por lo tanto, el comercio se desglosará de la siguiente manera: ISE Opciones Ticker Símbolo: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Corto (venta en la opción de venta de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 143 pips Posición Larga (compra de una opción de venta de dinero) : 1 contrato Marzo 80.50 7 pips Crédito neto: 143 - 7 136 pips (la ganancia máxima) Pérdida potencial: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito neto) 64 pips Pérdida máxima) Como cualquiera puede ver, es una gran estrategia para implementar cuando un comerciante es alcista en un mercado bajista. No sólo el comerciante está ganando de la prima de la opción. Pero él o ella también está evitando el uso de cualquier dinero real para implementarlo. Ambos conjuntos de estrategias son ideales para juegos direccionales. Opción Straddle Así que, ¿qué sucede si el comerciante es neutral frente a la moneda, pero espera un cambio a corto plazo en la volatilidad. Similar a las opciones de equidad comparables juega, los comerciantes de divisas construirán una estrategia de straddle opción. Estos son los grandes oficios para la cartera de FX con el fin de capturar un movimiento de ruptura potencial o una pausa lulled en el tipo de cambio. El straddle es un poco más sencillo de configurar en comparación con el crédito o las operaciones de difusión de la cuenta. En una escalera, el comerciante sabe que un desglose es inminente, pero la dirección no está clara. En este caso, lo mejor es comprar una llamada y un put para capturar el breakout. La Figura 3 muestra una gran oportunidad de straddle. Opciones de FX explicadas: Volumen 1 Descripción Esta es una serie de cuatro libros sobre opciones y mercados de divisas, escritos en secuencia pero como textos independientes. Los volúmenes I-III, basados en numerosos años en la industria y en sus cursos de formación en Mathfinance, presentan un enfoque autónomo en un área específica dentro del universo de divisas, mientras que el volumen IV examina aspectos legales y estudios de casos. El volumen I es un texto introductorio, centrado en los fundamentos del negocio, de los mercados y de los productos FX. Proporciona una introducción accesible a FX para una gama de profesionales, no limitado a aquellos en funciones de ingeniería financiera. El volumen II lleva a los profesionales al siguiente nivel al observar estructuras e instrumentos más exóticos. A medida que los mercados de divisas se han desarrollado, por lo que para tener las estructuras, y por lo que este volumen se rompen estos instrumentos complejos abajo y explicar sus diversos componentes. El volumen III examinará los precios de las opciones FX, introduciendo algunos de los modelos más populares y menos realizados, y su implementación. El Volumen IV presenta más aspectos legales de los mercados de divisas, centrándose en estudios de casos de la vida real de temas clave de la industria (como litigios) y analizándolos desde la perspectiva de la compra y venta de la industria financiera. El autor acogerá recursos electrónicos adicionales y gratuitos en su página web, mathfinanceshow. Más Detalles del producto Formato Paperback 150 páginas Dimensiones 137.92 x 215.9mm Fecha de publicación 27 Feb 2017 Palgrave MacMillan Publicación Ciudad / País Basingstoke, Reino Unido ISBN10 ISBN 1137366974 ISBN13 9781137366979 Los más vendidos en Finanzas Producto de medios mixtos Índice de materias 1. Divisas - Monedas, Convenciones, Volúmenes de Negociación 2. Clasificación de Transacciones 3. Tipos de Inversores (Tesorero / Especulador) 4. Datos de Mercado (Fuentes, Procesamiento) 5. Forwards, Swaps 6. Vanilla Opciones y Estrategias Vanilla 7. Volatilidad Smile Construcción de Raw Datashow más Acerca de Uwe Wystup UWE WYSTUP es CEO de mathfinance, una red global de quants especializada en modelado e implementación de Foreign Exotics. Ha trabajado como Ingeniero Financiero, Structurer y Consultor en Equipos de Negociación de Opciones de FX de Citibank, UBS, Sal. Oppenheim y Commerzbank desde 1992 y se ha convertido en un conocido internacionalmente FX Opciones experto en la Academia y la Práctica. Uwe tiene un doctorado en finanzas matemáticas de la Universidad Carnegie Mellon y ha sido nombrado profesor de Finanzas Cuantitativas en HfB-Escuela de Negocios de Finanzas y Gestión en Frankfurt, donde se encarga del Programa de Maestría en Finanzas Cuantitativas. Cómo podemos ayudar Únase a nosotros Material importante Aceptamos estos métodos de pago copiar 2016 The Book Depository Ltd. Reino Unido. Número de compañía registrada: 5124926FX Option Performance FX Option Performance. Un análisis del valor ofrecido por las opciones de FX desde el comienzo del mercado Obtenga los hechos poco conocidos pero cruciales sobre las opciones de FX El volumen de ventas diario en las opciones de FX es estimado en 207 mil millones de dólares, pero muchos hechos fundamentales sobre este mercado enorme y líquido son generalmente desconocidos . FX Option Performance proporciona a los profesionales de la información la necesidad de ser más eficaces en el mercado, con orientación detallada y específica. Este libro es una guía única y práctica para el comercio de opciones, con el valor de informar cuánto estos contratos realmente han hecho o perdido. Rompiendo libremente del foco típico en teorías y generalidades, este libro consigue el viajar específico detrás en historia para demostrar exactamente cómo las opciones realizaron en diversos mercados y así ayudar a inversionistas y los hedgers igualmente toman decisiones más informadas. No demasiado técnico, el enfoque riguroso sigue siendo accesible para cualquier persona con un interés en el área, mostrando a los inversores donde buscar valor y ayudar a las empresas a cubrir sus exposiciones de FX. FX Option Performance comienza con una introducción rápida y práctica al mercado de opciones de FX, luego proporciona asesoramiento específico sobre estructuras, rendimiento, fluctuación de tarifas y estrategias de negociación. Examine las ganancias históricas a las opciones más populares y negociadas de forma líquida Aprenda qué opciones están sobrevaloradas y cuáles están infravaloradas Descubra hechos sorprendentes, generalmente inéditos acerca de los mercados emergentes Examine las estrategias de opciones de opciones sistémicas para encontrar qué funciona y qué no , La pérdida o la ruptura incluso ¿Cómo pueden las empresas más rentable cobertura de su exposición a los mercados emergentes Son baratos fuera de las opciones de dinero vale la pena Tabla de contenidos CAPÍTULO 1 Introducción CAPÍTULO 2 El mercado de opciones FX: Cómo se negocian las opciones y qué CAPÍTULO 4 Opciones de dinero en efectivo (OTM) CAPÍTULO 5 Opciones de dinero en efectivo (OTM): Las opciones OTM supuestamente baratas ofrecen un buen valor CAPÍTULO 6 G10 vs EM Currency Pairs CAPÍTULO 7 Trading Strategies CAPÍTULO 8 Resumen
