Recompensas De Acciones Restringidas Vs Opciones Sobre Acciones

Las acciones restringidas son mejores que las opciones de acciones Actualizado el 20 de julio de 2016 Muchas empresas están preocupadas por la recomendación de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) de que las opciones sobre acciones se muestren en la hoja de gastos de la compañía. Especialmente de alta tecnología y las empresas de puesta en marcha están preocupados porque temen perder una de sus grandes herramientas de motivación. No necesitan preocuparse. Ya hay una mejor opción de compensación, las opciones de acciones restringidas. Motivación a través de acciones restringidas La emisión de acciones restringidas es una herramienta más motivadora que la concesión de opciones sobre acciones por dos razones. En primer lugar, muchos empleados no entienden las opciones sobre acciones. No saben que tienen que tomar medidas para realizar cualquier ganancia. Es mucho más fácil para ellos comprender un período de carencia en acciones restringidas. En segundo lugar, las acciones restringidas pueden volverse inútiles como las opciones sobre acciones. Incluso si el precio de las acciones cae, las acciones restringidas conservan algún valor intrínseco. Una opción de compra de acciones con un precio de ejercicio de 10 no tiene valor cuando las acciones cotizan a 8. La acción restringida adjudicada cuando la negociación a los 10 sigue siendo el valor de 8. Una opción de compra de acciones ha perdido 100 de su valor. La acción restringida sólo ha perdido 20. La propiedad de los empleados a través de acciones restringidas Una de las ventajas de las acciones restringidas tiene desde la perspectiva de la gestión es mejor motivar a los empleados a pensar y actuar como propietarios. Cuando un premio de acciones restringidas se otorga, el empleado que recibió el stock restringido se convierte en un propietario de la empresa. Él o ella tiene que tomar ninguna otra acción para hacer que suceda. El empleado es ahora propietario parcial y puede votar en la reunión anual. La propiedad real de parte de la empresa es una poderosa herramienta de motivación para tratar de conseguir que los empleados posean los objetivos de la empresa. Esto los hace más centrados en alcanzar metas. Las opciones sobre acciones, por el contrario, hacen poco para inculcar un sentido de propiedad. Son vistos por la mayoría como una apuesta de alto riesgo que tiene una recompensa potencialmente grande. Un individuo puede muy bien invertir un par de años ayudando a una empresa a crecer y prosperar cuando se compensa por ese tiempo por las opciones de acciones. Sin embargo, su lealtad es elevar el precio de las acciones para que el puede sacar y hacer un paquete. No tienen lealtad a la empresa y sus objetivos. A menudo, van a elegir las acciones que elevan el precio de las acciones en el corto plazo, aumentando así su ganancia potencial, en lugar de tomar una visión a largo plazo que ayudará a la empresa. Restricted Stock Supporters El LA Times informa que Microsoft planea reemplazar las opciones de acciones con subvenciones de acciones restringidas. Amazon. co. uk señala que a todos sus empleados se les asigna un número de unidades de acciones restringidas de Amazon cuando se unen. The Altria Group, Inc. señala en su informe anual que 34 en 2003, hemos hecho premios de acciones en acciones restringidas en lugar de opciones de acciones de precio fijo34. También se informó que Dell Computer Corp. Cendant Corp. y DaimlerChrysler AG se están moviendo hacia acciones restringidas en lugar de opciones sobre acciones. Restricted Stock FAQ Si tiene preguntas acerca de los premios de acciones restringidas como una forma de compensación motivadora, consulte la Restricted Stock FAQ. Hay un FAQ comparable sobre las opciones comunes aquí. Administre este número Los premios de acciones restringidas son una mejor herramienta para motivar a los empleados que las opciones sobre acciones. Premios de acciones restringidas son mejores que las opciones de acciones para motivar a los empleados a pensar y actuar como propietarios. Las recompensas de acciones restringidas se tratan mejor en los estados financieros que las opciones sobre acciones. Esto hace que los premios de acciones restringidas sean mejores para los empleados, la administración, los inversionistas y los reguladores. No hay ninguna razón para no hacer esa elección. Navegación de la carga RSUs vs. Acciones Restringidas vs. Opciones de Acciones Para una empresa en fase inicial o de inicio, qué tipo de incentivo de capital es mejor. Restricted Stock vs Stock Options La respuesta corta es 8211RSUs no son generalmente una buena idea en la etapa temprana o la configuración de la empresa de inicio, y si una opción es mejor que un premio de acciones restringido depende de dos cosas: el valor justo de mercado de la empresa 8217s acciones ordinarias , Y la capacidad del beneficiario del premio para soportar impuestos hoy. Por qué RSUs en general Don8217t hacer sentido para las empresas en etapa inicial RSUs generalmente don8217t tiene sentido para las empresas en etapa inicial porque son menos ventajosos que los premios de acciones restringidas o opciones, pero conlleva una complejidad mucho más. En el startupland, debe evitarse la complejidad para mantener bajos los costos legales y contables. Las UAR son menos ventajosas que las opciones o las recompensas de acciones restringidas debido a cómo funcionan las RSU. Con una RSU, el receptor no recibe acciones o una opción para comprar acciones. En su lugar, el destinatario recibe un premio unitario. No acciones, sino un premio unitario. No 83 (b) la elección se puede hacer en el recibo de un premio de la unidad porque un 83 (b) la elección sólo puede hacerse en la recepción de las acciones reales de stock. (Al igual que usted no puede hacer una elección 83 (b) en el recibo de una opción que sólo puede hacer la elección en la recepción de las acciones reales.) No hay impuestos debido a la recepción de una RSU, que es bueno, pero aquí Es el problema: el premio de la unidad estará sujeto a la adquisición. Cuando las unidades se conceden, la empresa entregará las acciones de la acción al adjudicatario. Las acciones de las acciones entregadas serán gravadas como ingreso ordinario entonces, en ese momento. Y en ese momento el valor de las acciones puede haber subido sustancialmente desde que se otorgó la RSU, y los impuestos debidos pueden ser significativamente más que el receptor esperado, o que el receptor puede soportar. Esta es la razón por la cual, en una empresa en etapa inicial, los receptores de premios suelen preferir opciones de acciones o premios de acciones restringidas. Las RSU pueden y tienen mucho sentido para las compañías más maduras, especialmente las compañías públicas que pueden proporcionar a los receptores de premios la capacidad de vender inmediatamente acciones para financiar pasivos por impuestos. O compañías que tienen reservas de efectivo significativas y que pueden ayudar a los empleados a financiar sus impuestos. O compañías que tienen una oferta pública planeada en un futuro razonablemente previsible. Pero en tierras de arranque, esto raramente es el caso. La Tributación de opciones sobre acciones Las opciones sobre acciones no están sujetas a impuestos en el momento de su recepción, siempre y cuando su precio de mercado sea razonable. Esto es bueno, porque el destinatario puede diferir impuestos hasta el ejercicio de opción. Las opciones sobre acciones tampoco están sujetas a impuestos al momento de la adquisición. Otra buena característica de las opciones de acciones. Una opción de compra de acciones es imponible en el ejercicio 8211, pero las consecuencias fiscales dependerán de si la opción era una opción de compra de acciones no cualificada o no cualificada o una opción de compra de acciones de incentivo. He escrito sobre esto ampliamente en otras publicaciones del blog. Véase, por ejemplo, ISOs vs. NQOs. Véase también, Top 6 Razones para otorgar NQOs sobre ISOs. El momento del ejercicio de las opciones sobre acciones está normalmente bajo el control del partícipe, después de la adquisición. Las opciones son buenas por esta razón, el usuario puede controlar generalmente la incidencia del suceso imponible que es el ejercicio. Independientemente de si la opción es una NQO o una ISO, el periodo de retención de ganancias de capital no comienza hasta el ejercicio. Los Premios de Tributación de Acciones Restringidas Los premios de acciones restringidas pueden ser sujetos a impuestos al recibo mediante la realización de una elección 83 (b) o serán sujetos a imposición en caso de que no se efectúe una elección 83 (b). Ambas situaciones son problemáticas. A veces, un ganador del premio no puede pagar el impuesto debido si hace una elección 83 (b) al recibir las acciones. Y a veces un ganador del premio no puede pagar el impuesto debido cuando las acciones se conceden. Por lo tanto, al considerar si conceder a alguien un premio de acciones o una opción de compra de acciones, es una buena idea para las empresas a considerar la capacidad del destinatario del premio para pagar impuestos hoy. Si el valor de la acción de la compañía es muy bajo, tal que un premio de la acción no dará lugar a que mucho tributo hoy puede ser agradable porque el destinatario puede recibir acciones, y comenzar su período de ganancia de capital ganando immedately. Qué debe usted hacer Una cosa que usted podría hacer es presionar a sus representantes del congreso para cambiar la ley. No creo que haya una forma óptima de emitir capital para empleados en este momento. Cada una de las tres opciones de opciones, acciones restringidas y RSU, tiene beneficios y perjuicios.8221 ¿Qué podría hacer el Congreso Como Dan Lear y yo escribimos, podrían hacer la transferencia de acciones no sujetas a impuestos en el contexto de empleador / empleado para acciones de compañías privadas ilíquidas . Resumir algunas de las diferencias en los tipos de premios Poste de navegación Suscríbase a Blog via EmailStock Opciones vs acciones restringidas: Un caso de riesgo vs recompensa Use un chaleco salvavidas naranja brillante en su próximo viaje de vela y nadie te confundirá con Orlando Bloom en Piratas del Caribe. Pero si el buque vuelca, usted permanecerá a flote mientras que sus compañeros van abajo con la nave. El stock restringido es algo así. No es tan glamoroso como las opciones de acciones de los empleados, que ofrecen la promesa de grandes tesoros si las acciones de su empresa se eleva. Pero si el precio de la acción quillas más, youll estar agradecido que han restringido el stock. (Relacionado historia: Opciones de acciones en su camino a pasar233) Stock restringido ha existido durante mucho tiempo, pero su obtener una atención mucho más ahora que Microsoft ha decidido dar a los trabajadores en lugar de stock options. Se espera que otras compañías sigan el ejemplo de Microsofts, por lo que es importante entender los pros y los contras de esta forma de compensación. El cambio a acciones restringidas Más empresas redujeron sus programas de opciones sobre acciones este año en favor de acciones restringidas. De acuerdo con una encuesta reciente: 63: de las empresas redujo el número de opciones sobre acciones de los empleados concedidas. 57: de las empresas introdujeron programas de incentivos de acciones nuevos o raramente utilizados. 63: de las empresas que introdujeron nuevos o raramente utilizados planes de incentivos de acciones ofrecieron acciones restringidas. Fuente: Mercer Human Resource Consulting Cómo se diferencian Las opciones de compra le dan el derecho de comprar las acciones de su empresa en algún momento en el futuro a un precio preestablecido. Si sube el precio de la acción, usted es un ganador. Por ejemplo, suponga que su empresa le da el derecho de comprar 1.000 acciones a 10 por acción. Si la acción vale 50 una parte cuando usted ejercita su opción, su beneficio antes de impuestos es 40.000. Pero si el precio de las acciones cae por debajo de 10 por acción, las opciones son inútiles. El stock restringido no le cuesta nada mientras cumpla con los requisitos de consolidación. Eso generalmente significa que usted tiene que permanecer en el trabajo por algunos años. Pero una vez que el stock está investido, es tuyo. Incluso si el precio ha caído desde la concesión de acciones, todavía vale algo. Supongamos que su empresa le da 1.000 acciones de acciones restringidas por valor de 50 al momento de la subvención. Cuando la acción gana, su valor justo 10. Usted todavía tiene una ganancia de 10.000. La mayoría de las empresas adjudican menos acciones de acciones restringidas que las opciones sobre acciones. Una empresa que dio a los trabajadores 10.000 opciones de acciones probablemente les daría entre 3.000 y 4.000 acciones restringidas, lo que limita su capacidad para obtener ganancias futuras, dice Bruce Brumberg, editor de myStockOptions. Las opciones de compra de acciones normalmente se gravan hasta que usted los ejerce, lo que le da un cierto control sobre cuándo usted paga sus impuestos. Las acciones restringidas se gravan en el año en que se conceden, ya sea que las venda o no. El IRS considera la compensación de acciones, por lo que pagar impuestos a su tasa de ingresos ordinarios, no la menor tasa de ganancias de capital, dice Martin Nissenbaum, director nacional de la planificación del impuesto sobre la renta personal Ernst amp Young. La mayoría de las acciones restringidas se convierten en etapas, dice Brumberg, por lo que probablemente no tendrá que pagar la factura total en un año. Por ejemplo, si recibe 4,000 acciones de acciones restringidas, la acción puede cobrar en incrementos de 25 o 1,000 acciones, un año. Los impuestos se basan generalmente en el valor de mercado de las acciones cuando se conceden, no el valor en el momento de la subvención. Si sus 1.000 acciones de acciones restringidas valen 30 por acción cuando ganan, pagarán impuestos sobre la renta en 30.000, incluso si las acciones valen mucho menos en el momento de la subvención, dice Gregory Merlino, planificador financiero de Ameriway Financial Services en Voorhees , NJ Hay una alternativa al pago de impuestos cuando su stock gana, pero es arriesgado. Usted puede hacer lo que se conoce como una elección de la Sección 83 (b), que requiere que usted pague impuestos dentro de los 30 días de recibir la subvención. Youll pagar impuesto sobre la renta basado en el valor de la acción en el momento de la subvención, y las ganancias futuras se gravarán a la menor tasa de ganancias de capital. Si la población aumenta significativamente entre el momento de la concesión y la adquisición, una elección 83 (b) producirá una factura fiscal mucho menor. Algunos programas de acciones restringidas no permiten esta estrategia. Hay inconvenientes grandes para hacer una elección 83 (b), dice Mike Busch, planificador financiero con Vogel Financial Advisors en Dallas. Si deja su trabajo antes de que las acciones se concedan, terminará pagando impuestos sobre los ingresos que nunca recibió. Del mismo modo, si las acciones disminuyen en valor, el IRS no reembolsará su sobrepago. Ganancias y dividendos 8226 Si su acción restringida paga dividendos, recibirá pagos de dividendos, incluso si sus acciones no han sido adquiridas. Los dividendos se consideran ingresos, por lo que usted pagará su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria, no la tasa más baja 15, Nissenbaum dice. Una vez que las acciones se conviertan, los dividendos serán gravados a la tasa más baja. Si usted hace una elección 83 (b), sin embargo, usted pagará la tasa de 15 sobre los dividendos de inmediato. 8226 Si usted se aferra a su acción restringida después de que haya adquirido, su sujeto a un tratamiento regular de ganancias de capital. Mientras usted espera por lo menos un año para vender, youll califican para la tasa de 15 ganancias de capital en cualquier ganancia. El bloque de Sandra cubre las finanzas personales para los EEUU HOY. Su columna Su dinero aparece los martes. Haga clic aquí para ver un índice de sus columnas Money. Envíale un correo electrónico a: sblockusatoday.